Loading...
AMERİKA'DA VC (RİSK SERMAYESİ) YATIRIMLARI
Melek yatırımcılar genellikle risk sermayedarları devreye girmeden önce erken aşamadaki girişimleri başlatırlar. Risk sermayesi, yatırımcıların işletmedeki mülkiyet hissesi ve gelecekteki büyüme potansiyeli karşılığında startuplara fon sağladığı bir tür özel sermaye yatırımıdır. Şirket gelir getirmeye başladıktan ve ek yatırım gerektirmeye başladıktan sonra risk sermayedarları, şirketin daha da büyümesine yardımcı olmak için sahneye çıkar. Gelirler güçlendikçe ve kar marjları genişledikçe risk sermayedarları genellikle çıkar ve yerini özel sermaye yatırımcılarına bırakır.Tarihsel olarak, yalnızca akredite yatırımcıların risk sermayesi yatırımıyla uğraşma fırsatı vardı. Akredite bir yatırımcının yıllık minimum 200.000 ABD Doları, evliyse 300.000 ABD Doları veya net servetinin 1 milyon ABD Dolarını aşması gerekir. 2015 yılında revize edilen Girişimci (Startup)İş Kurma Yasası, sıradan yatırımcılara VC fonlamasına katılmanın kapılarını açtı. Bu değişikliklerle birlikte akredite olmayan yatırımcılar için çeşitli VC platformları doğdu.
Yatırımcıların VC yatırımları yapmalarının nedeni, "şirketin büyümesinde ön sıralarda yer almak ve bazı durumlarda yatırımcılar, yeni kurulan şirketlerin yönetim ekiplerinde mentor tipi bir rol üstlenmektir. Ancak VC yatırımlarının çoğu, yeni kurulan girişimleri, zengin yatırımcıları, finansal kurumları veya yatırım bankalarını finanse etmek için tasarlanmış firmalardan geliyor. Risk sermayesi yatırımı, büyük kazanç ve kayıp olasılığıyla birlikte risklidir.
Halka açık hisse senetlerine ve fonlara yatırım yapmak kolay likidite sağlar. Bir yatırımcı satış yapmak istediğinde çoğu durumda hızlı bir şekilde sipariş verip alıcı bulur. Risk sermayesi için durum böyle değil. Risk sermayesine yatırım yaparken likidite sınırlıdır. Yatırımcıların ana yatırımlarını alabilmeleri için birkaç yıl beklemeleri gerekebilir. Bazı durumlarda, başarısız girişimlerde yatırım getirisi sıfır olabilir.
Erken aşamadaki şirketlerin çoğunun yönetim ekipleri, sonraki aşamadaki şirketler kadar karmaşık değildir ve açıkçası daha olgun bir şirkette göreceğiniz kadar kaliteli olmayabilir, bu nedenle başarısızlık olasılığı daha yüksektir. Risk sermayesi yatırımı risklidir ve yalnızca yatırımcıların kaybetmeyi göze alabilecekleri parayla yapılmalıdır. Uzmanlar, genel olarak yatırım tutarınızın %5'inden fazlasını spekülatif yatırımlara yatırmamanın en iyisi olduğunu söylüyor.
Yeni girişimlere ve VC fırsatlarına yatırım yapmadan önce, çalıştığınız yatırım platformunu, aday küçük işletmeleri, şirketlerin sahiplerini ve ekiplerini araştırın ve tüm riskleri analiz edin ve iyi anlayın.
Amerika'da VC Yatırımlarını Anlamak için Faydalı Kaynaklar
ABD'DE Risk sermayesi nasıl çalışır? Süreçler & Riskler Nelerdir?
VC firmaları tüm tarafları birbirine bağlar. Umut verici ve karlı yatırım fırsatları bulmak için girişimcileri ve girişimci şirketleri incelemek için zaman harcarlar. Daha sonra bu anlaşmalar, VC şirketlerinin sermaye taahhütlerini artırmak için limited ortaklıklara pazarladığı bir VC fonunda paketlenir. VC firmaları girişimci şirketlerin işletmelerinin başarılı olmasına destek olmak için finansman ve yönetim konularında rehberlik sağlarlar. Ayrıca potansiyel çıkış seçeneklerini değerlendirmek için yatırım bankacılarıyla da iletişim halinde olurlar.Risk Sermayesinin Aşamaları
Risk sermayesi yatırım süreci boyunca birçok startup, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birden fazla aşamadan veya finansman turundan geçer:
Tohum: Gelişimin bu çok erken aşamasında, girişimciler iş planlarını detaylandırır ve ürün tekliflerini, hedef pazarlarını ve iş stratejilerini belirlemek için genellikle araştırma ve geliştirme için başlangıç sermayesini kullanırlar. Melek yatırımcılar burada daha fazla yer alma eğilimindedir.
Erken: İşletme üretimi, operasyonları ve pazarlamayı ölçeklendirmeye başladıkça, Seri A adı verilen ilk finansman turunu artırabilir. İşletme büyüyüp genişledikçe, birbirini takip eden turlar (Seri B, C) takip edebilir.
Geç: İşletme birleşme ve satın alma veya halka arz için hazırlanırken, VC yatırımcılarının başlangıçtan çıkması için ideal piyasa koşullarını yaratmak amacıyla ek finansman turları (Seri D, E) düzenleyebilir.
Risk sermayesi firmaları en iyi fırsatlara ulaşmak için rekabet ederken aynı zamanda birlikte yatırım yaparak birbirlerine destek olurlar. Tipik olarak, her bir yatırım turuna birkaç VC firması katılır; bir firma lider yatırımcı, diğerleri ise ikincil yatırımcı olarak hizmet verir. Bu, yeni kurulan işin güvenilirliğini artırırken aynı zamanda iş ve riski çeşitli firmalara dağıtır.
Risk Sermayesine Yatırım & Riskler
Likidite Azlığı: Risk sermayesine fon ayırdığınızda, genellikle uzun vadeli, likit olmayan bir yatırımın içinde kalırsınız. Birçok startup'ın olgunlaşması beş ila 10 yıl sürdüğünden, VC fonları genellikle 10 yıllık bir zaman diliminde faaliyet gösterir. Bu, fonun kapanmasından ve yeni sermaye taahhütlerinin alınmasının durdurulmasından sonraki 10 yıl sonuna kadar karların yatırımcılara geri dağıtılamayacağı anlamına geliyor.
Şeffaflık: Halka açık şirketler araştırma analistleri tarafından sürekli olarak takip edilmekte ve değerlendirilmektedir; özel şirketler öyle değil. Ek olarak, yeni iş konseptlerine sahip start-up'ların muhtemelen bir şirketin değerini kıyaslamak için kullanılan karşılaştırılabilir şirketleri olmayacak. Bu faktörler, yatırım yaptığınız şeyin değerli olup olmadığını bilmenizi zorlaştırır.
Maliyet: Risk sermayesine dahil olmak, geleneksel yatırımlarla karşılaştırıldığında maliyetli olabilir. Tipik olarak VC şirketleri, yönetim altındaki varlıkların yaklaşık %2'si tutarında bir yönetim ücretinin yanı sıra yaklaşık %20'lik ek performans ücretleri (veya "taşıma") talep eder. Bu taşıma, VC firmasının yatırım fonlarından elde edilen kârlardan %20 pay alması anlamına geliyor.
Amerika'ya yatırım yapmaya karar vermiş yatırımcılara 3 ay için ücretsiz danışmanlık hizmeti sağlıyoruz. Bu değerli destekten faydalanmak için linki tıklayarak ilgili formu doldurmanızı rica ederiz.
VC YATIRIM BAŞVURU FORMU
Amerika'da VC (risk sermayesi) ve melek yatırım yapmayı düşünüyorsanız bu yolculukta size yardımcı olmaktan mutlu oluruz. Lütfen formu doldurarak bize ulaşın, size hızla geri dönelim.